¿Qué es y cómo funciona el capital riesgo?

¿Qué es y cómo funciona el capital riesgo?¿Qué es el capital riesgo? ¿Qué función tiene un fondo de capital riesgo? ¿Qué tipos de capital riesgo existen? ¿Cómo recibo mi retorno después de invertir? ¿Qué oportunidades de negocio captan estos fondos de inversión? ¿Qué novedades ha introducido la Ley Crea y Crece? Desde, Gentile Law, abogados expertos en inversiones y en el asesoramiento de empresas te ayudamos saber todo sobre los fondos de capital riesgo en España y a comprender el funcionamiento del mundo de la inversión colectiva. Te mostramos la realidad económica en España.

¿Qué es el capital riesgo?

¿Qué es el fondo de capital riesgo y qué características tiene? La inversión en capital riesgo s e basa en la financiación elevada a largo plazo de empresas, con riesgo alto pero que se consideran de baja volatilidad en comparación con los mercados de valores. Así pues, busca el beneficio en aquellas compañías que en su mayoría son de temprana edad y con alto potencial de crecimiento, para que transcurridos entre cuatro y siete años el fondo en cuestión venda su participación.

¿ Qué objetivo tienen las inversiones en capital riesgo? El objetivo del capital riesgo es contribuir al impulso de las economías y del tejido empresarial de diversas maneras:

• Constituyendo vías de financiación para empresas no cotizadas.
• Ayudando al crecimiento de empresas a través del aumento de ventas, facturación y tamaño.
• Fomentando una mayor creación de empleo.
• Liberando a las empresas de la dependencia entre su limitado nivel de inversión y su capacidad de generar recursos.
• Aumentando la innovación y reduciendo la tasa de fracaso empresarial.

¿Qué función tiene un fondo de capital riesgo?

¿Qué función tiene un fondo de capital riesgo? Los Fondos de Capital Riesgo son instituciones de inversión colectiva cuyo centro principal de intereses es la inversión a largo plazo en empresas no cotizadas (aunque en ocasiones también aportan experiencia y know how ).

Por ello, se caracterizan por ser fondos ilíquidos en el sentido de que los plazos de la inversión, cuyo objetivo es establecer planes de transformación y mejoras para las empresas, se distribuyen en un periodo de cinco años de inversión y otros cinco de desinversión.

¿Qué tipos de capital de riesgo hay?

¿Qué tipos de capital riesgo existen? Cabe señalar que hay diferentes modalidades de inversión capital riesgo. Desde Gentile Law, abogados especialistas en inversiones en capital riesgo , te mostramos los diferentes tipos de capital riesgo que hay : a través de Venture Capital y de Private Equity , aunque sin olvidar la presencia de la figura del Leveraged Buyout (LBO).

• ¿Qué son los fondos de Venture Capital? Los fondos de Venture Capital se caracterizan por realizar inversiones en empresas jóvenes, en una fase inicial, pero en vías de amplio crecimiento, como las startups .
• ¿Qué son los fondos de Private Equity? Mientras tanto, los fondos de Private Equity destinan sus recursos a la inversión en empresas de mayor volumen, ya consolidadas o con un potencial de consolidación elevado.
• ¿Qué son los fondos LBO ? Así pues, los fondos LBO deciden invertir en compañías maduras, la cual se puede definir como aquella con una larga trayectoria empresarial, con productos o servicios consolidados, negocios estables y duraderos que previsiblemente mantendrán su actividad a largo plazo.

¿Cuáles son las figuras a destacar en los fondos de capital riesgo?

¿Qué es y cómo funciona el capital riesgo? En el ámbito interno de un fondo de capital riesgo hay dos sujetos que son importantes resaltar: por un lado, los General Partners ( GP ); y, por otro, los Limited Partners ( LP ).

• ¿Qué son los General Partners ( GP) en los fondos de capital riesgo? Los GP , frecuentes en el mundo del private equity , son sujetos que forman parte de la sociedad gestora de inversión colectiva, y su posición es la del investment advisor .
• ¿Qué son los Limited Partners ( LP ) en los fondos de capital riesgo? En cambio, los LP no son relevantes en la medida en que adoptan un rol pasivo y sin acceso a información privilegiada, ya que en todo caso lo que buscan es invertir para recibir un dividendo futuro.

Si invierto en capital riesgo, ¿cómo me llegan los retornos?

¿Pensando en invertir en fondos de capital riesgo? Dado que las sociedades target del capital riesgo no cotizan en bolsa, los fondos necesitan encontrar a un inversor dispuesto a comprar su participación en el momento de la desinversión .

Así pues, hay múltiples formas de generar ese retorno, entre las cuales podemos nombrar:

• Plantear la salida a bolsa si se trata de compañías que han conseguido ampliar su crecimiento de forma exponencial.
• Promover la venta a un socio industrial , a un competidor líder o, incluso, a otro fondo de capital privado .
• Venta a los accionistas originales .

En el caso de los fondos de venture capital es habitual que se produzca la venta de sus participaciones a fondos de capital expansión (aquellos que no invierten en activos financieros, sino que toman participaciones en otros fondos de inversión o compra de acciones de sociedades de inversión) y estos, a su vez, a fondos de leveraged buyouts .

¿Qué novedad ha introducido la Ley Crea y Crece en el sector de los fondos de capital riesgo?

¿Cuáles son las últimas novedades de la Ley Crea y Crece sobre los fondos de capital riesgo? Aunque lo habitual es que los inversores de los fondos de capital riesgo destinen una cantidad muy elevada de dinero a estos, la reciente Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas , más conocida como “ Ley Crea y Crece ” ha flexibilizado los requisitos de capital mínimo en las inversiones, rebajando de 100.000€ a 10.000€ la inversión mínima para formar parte de un fondo de capital privado, también denominado tickets .

¿Qué relevancia tiene para la economía española las inversiones en fondos de capital riesgo?

¿Cómo afecta a España las inversiones en fondos de capital riesgo? En España, la mayor parte de los fondos de capital privado, tanto los nacionales como los internacionales que acuden al mercado español, actúan como palanca de cambio y de transformación de estas empresas, por lo que su actuación sirve para marcar la evolución y el desarrollo de negocio de las compañías.

De esta manera, estos fondos de inversión aportan el capital que necesitan algunas compañías, pero en muchos casos también proporcionan la especialización en determinados aspectos que tienen los propios gestores de los fondos, tales como la gestión financiera y corporativa.

Gentile Law, abogados expertos en fondos de inversión de capital riesgo

¿Qué es y cómo funciona el capital riesgo? ¿Qué es la inversión en capital riesgo? ¿Cómo actúan los fondos de capital riesgo? Si quieres saber más sobre el sector del capital privado en España, desde Gentile Law, abogados expertos en inversiones y en el asesoramiento de empresas , te ayudamos a entender todo sobre fondos de inversión y te acompañamos durante el proceso.

Marta Batalla Eguidazu

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